방법론

어떻게 판단하나

숫자를 보여주는 데서 끝내지 않고 "우량한가, 독립기업인가, 어느 국면인가"를 자동 산출합니다. 산식을 공개합니다.

① 재무등급 (A~D, 100점)

성장·수익·흑자(전환)·현금·규모 5개 항목의 자동 채점 합계입니다.

항목만점기준
성장30최근 매출성장률 ≥20%→30 · ≥10%→22 · ≥0%→12 · 역성장→3
수익30영업이익률 ≥10%→30 · ≥5%→22 · ≥0%→12 · 적자→2
흑자(전환)20영업·순이익 흑자전환→20 · 적자개선·순익흑자→10
현금10영업현금흐름 흑자→10 (자료 없으면 0점)
규모10매출 100억 이상→10
A 75점↑   B 60점↑   C 45점↑   D 45점 미만 — 재무 우량도일 뿐이라 계열사·외국계도 A가 나올 수 있어, ②와 함께 봅니다.

② M&A 타겟매력도 (웹 딥리서치)

각 기업의 지분구조·독립 여부·주요 고객사·최근 이슈를 웹으로 조사해 4단계로 분류합니다.

★ 독립우량 — 개인·가족 오너 독립 + 실제 제조/기술 + 정상 마진. 콜 최우선.
검토 — 독립이나 마진·모델 애매 또는 정보 부족.
계열/외국계 — 대기업 계열·지주·외국계 캡티브·PE 피인수. 매각의향 낮음.
해당낮음 — 단순 도매·부동산·PFV 등 M&A 부적합.

③ 헤게모니 4국면

매출증가율과 영업이익증가율의 관계로 기업의 사이클 위치를 판별합니다(동부증권 「투자의 定石」 프레임 근사 적용).

①턴어라운드 매출↑·이익 아직 → 회복 초입 · ②헤게모니 영익증가율 > 매출증가율 → 영업레버리지 · ③둔화 영익증가율 < 매출증가율 → 정점 신호 · ④하락 매출↓·이익 급감.

④ EBITDA · 밸류에이션 (상장)

EBITDA = 영업이익 + 감가상각비. 감가상각비는 사업보고서 원문(현금흐름표·주석 조정내역)에서 추출하며, 원문에서 직접 확인된 값은 확정, 주석 최댓값으로 근사한 값은 ≈추정으로 구분 표기합니다. 금융·지주 등은 해당없음. EV = 시가총액 + 순차입금. PER·PBR은 TTM(직전 4분기) 기준.

⑤ 데이터 · 한계

출처는 금융감독원 DART 공시(감사보고서·사업보고서)입니다. 자동 산출 지표는 1차 스크린용이며, 콜 전 DART 원문과 지분구조를 개별 확인하시길 권합니다. 외부 사이트(네이버금융·FnGuide 등)는 링크로만 연결합니다.

자주 묻는 질문

다트스크리너는 무엇을 하는 서비스인가요?
업종과 조건에 맞는 기업을 골라, 투자 대상을 찾을 수 있게 돕는 도구입니다. 지역, 업종, 매출과 재무 조건으로 외부감사를 받는 비상장 기업과 상장 기업을 찾고, 찾은 기업의 재무를 서로 비교할 수 있습니다.
데이터는 어디서 가져오나요?
출처는 금융감독원 DART 공시(감사보고서, 사업보고서)입니다. 공시 숫자를 표로 정리해 보여 주며, 외부 사이트는 링크로만 연결합니다.
데이터는 얼마나 자주 갱신되나요?
비상장 기업은 연 1회 4월에 집중 갱신하고, 상장 기업은 분기마다 갱신합니다.
재무등급은 어떻게 정하나요?
성장, 수익, 흑자(전환), 현금, 규모 5개 항목을 자동으로 채점한 합계로 A~D 를 나눕니다. 재무 우량도만 보는 등급이라 계열사나 외국계도 A가 나올 수 있어, M&A 타겟매력도와 함께 보시길 권합니다. 기준표는 이 페이지 위쪽에 있습니다.
업종은 통계청 업종 코드와 같은가요?
통계청 업종에 더해 산업, 형태, 테마 세 축으로 기업을 다시 묶습니다. 그래서 업종 코드가 실제 사업과 다르게 잡힌 기업도 하는 일 기준으로 찾을 수 있습니다.
상장 기업도 볼 수 있나요?
네. 상장 기업은 EBITDA, PER, PBR, EV 같은 밸류에이션 지표를 함께 보여 줍니다. 산식과 기준(TTM, 확정과 추정 구분)은 이 페이지 ④에 있습니다.
무료로 어디까지 쓸 수 있나요?
가입은 무료이고, 조건 검색과 기업 목록은 무료로 쓸 수 있습니다. 기업 상세 무료 범위도 요금 페이지에 있습니다. 유료 플랜에서 되는 일과 요금도 그 페이지를 참고해 주세요.
자동 산출 지표를 그대로 투자 판단에 써도 되나요?
자동 산출 지표는 1차 스크린용입니다. 연락이나 투자 검토 전에는 DART 원문과 지분구조를 개별로 확인하시길 권합니다. 공시 자료를 정리한 정보이며 투자 권유가 아닙니다.